鹏华中证环保产业指数型证券投资基金           (LOF)   基金治理东谈主：鹏华基金治理有限公司   基金托管东谈主：中国建设银行股份有限公司   送出日历：2025 年 8 月 28 日                                          鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解   基金治理东谈主的董事会、董事保证本讲解所载贵寓不存在失实记载、误导性述说或要紧遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和完好性承担个别及连带的法律包袱。本中期讲解一经三分之二以 上恬逸董事署名欢喜，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国建设银行股份有限公司根据本基金合同轨则，于 2025 年 08 月 27 日复核了本 讲解中的财务方针、净值进展、利润分派情况、财务管帐讲解、投资组合讲解等内容，保证复核 内容不存在失实记载、误导性述说或者要紧遗漏。   基金治理东谈主承诺以敦厚信用、发愤尽责的原则治理和愚弄基金资产，但不保证基金一定盈利。   基金的过往事迹并不代表其将来进展。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募发挥书过甚更新。   本讲解中财务贵寓未经审计。   本讲解期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。                             第 2页 共 63页                                                  鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                     第 3页 共 63页                                                 鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                   第 4页 共 63页                                             鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                               §2 基金简介 基金称呼       鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF) 基金简称       鹏华中证环保产业指数(LOF) 场内简称       环保产业基金 基金主代码      160634 基金运作形式     契约型绽开式 基金合同收效日    2015 年 6 月 16 日 基金治理东谈主      鹏华基金治理有限公司 基金托管东谈主      中国建设银行股份有限公司 讲解期末基金份    181,565,218.29 份 额总额 基金合同存续期    不按时 下属分级基金的基   鹏华中证环保产业指数             鹏华中证环保产业指数          鹏华中证环保产业指数 金简称                 (LOF)A                 (LOF)C          (LOF)I 下属分级基金的场                环保产业基金                        -               - 内简称 下属分级基金的交 易代码 讲解期末下属分级 基金的份额总额 注：无。 投资场所                 密致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪错误最小化，力求将日                      均追踪偏离度抑止在 0.35％以内，年追踪错误抑止在 4％以内。 投资策略                 本基金采取被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基                      准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过甚权重的变                      化进行相应调整。                      当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分成等步履时，                      或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影                      响时，或因某些特等情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法                      有用复制和追踪标的指数时，基金治理东谈主不错对投资组合治理进行                      得当变通和调整，悉力裁汰追踪错误。                      本基金力求基金份额净值增长率与同期事迹比拟基准之间的日均跟                      踪偏离度不逾越 0.35％，年追踪错误不逾越 4％。如因指数编制规                      则调整或其他因素导致追踪偏离度和追踪错误逾越上述范围，基金                      治理东谈主应采取合理措施幸免追踪偏离度、追踪错误进一步扩大。                      （1）股票投资组合的构建                      本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其缓缓                      买入，在悉力追踪错误最小化的前提下，本基金可采取得当方法，                      以裁汰买入成本。当遭遇成份股停牌、流动性不及等其他市集因素                               第 5页 共 63页                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将调整 或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据市集情况，勾搭研 究分析，对基金财产进行得当调整，以期在轨则的风险承受法则之 内，尽量松开追踪错误。 （2）股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过甚权重的变 动而进行相应调整，本基金还将根据法律法则中的投资比例限制、 申购赎回变动情况，对其进行当令调整，以保证基金份额净值增长 率与标的指数收益率间的高度正相干和追踪错误最小化。基金治理 东谈主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能 采取合理方法寻求替代。由于受到各项握股比例限制，基金可能不 能按照成份股权重握有成份股，基金将会采取合理方法寻求替代。 根据标的指数的调整法则和备选股票的预期，对股票投资组合实时 进行调整。 根据指数编制法则，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而 需进行成份股权从新调整时，本基金将根据各成份股的权重变化进 行相应调整； 根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而有 效追踪标的指数； 根据法律、法则轨则，成份股在标的指数中的权重因其它特等原因 发生相应变化的，本基金不错对投资组合治理进行得当变通和调整， 悉力裁汰追踪错误。 本基金不错根据流动性治理需要，登科到期日在一年以内的政府债 券进行成就。本基金债券投资组合将采取从上至下的投资策略，根 据宏不雅经济分析、资金面动向分析等判断将来利率变化，并利用债 券订价工夫，进行个券遴荐。 本基金可投资股指期货、权证和其他经中国证监会允许的金融养殖 居品。 本基金投资股指期货将根据风险治理的原则，以套期保值为办法， 主要遴荐流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力求利用股 指期货的杠杆作用，裁汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及 投资组合仓位调整的交易成本，达到踏实投资组结伙产净值的办法。 基金治理东谈主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的治理 东谈主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投 资决策历程和风险抑止等轨制并报董事会批准。 本基金通过对权证标的证券基本面的磋议，并勾搭权证订价模子及 价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水 平，追求踏实确当期收益。 本基金可在笼统谈判预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与 融资业务。      第 6页 共 63页                                           鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                为更好地收场投资场所，在加强风险防御并驯顺审慎策动原则的前                提下，本基金可根据投资治理的需要参与转融通证券出借业务。本                基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、                出借证券流动特性况等因素的基础上，合理细目出借证券的范围、                期限和比例。 事迹比拟基准         中证环保产业指数收益率×95％＋买卖银行活期进款利率（税后）                ×5％ 风险收益特征         本基金属于股票型基金，其预期的风险与收益高于搀和型基金、债                券型基金与货币市集基金，为证券投资基金中较高风险、较高预期                收益的品种。同期本基金为指数基金，通过追踪标的指数进展，具                有与标的指数以及标的指数所代表的公司一样的风险收益特征。 注：无。        神色               基金治理东谈主                             基金托管东谈主 称呼             鹏华基金治理有限公司                       中国建设银行股份有限公司         姓名     高永杰                              王小飞 信息袒露         计议电话   0755-81395402                    021-60637103  负责东谈主         电子邮箱   xxpl@phfund.com.cn               wangxiaofei.zh@ccb.com 客户劳动电话         4006788999                       021-60637228 传真             0755-82021126                    021-60635778 注册地址           深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区金融大街 25 号                圳海外商会中心第 43 楼 办公地址           深圳市福田区福华三路 168 号深                北京市西城区闹市口大街 1 号院                圳海外商会中心第 43 楼                    1 号楼 邮政编码           518048                           100033 法定代表东谈主          张纳沙                              张金良 本基金遴选的信息袒露报纸称呼                 《上海证券报》 登载基金中期讲解正文的治理东谈主互联网网                                http://www.phfund.com.cn 址                                深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 基金中期讲解备置地点         神色                     称呼                         办公地址                   中国证券登记结算有限包袱公 注册登记机构                                           北京市西城区太平桥大街 17 号                   司 注册登记机构                                                  深圳市福田区福华三路 168 号     [鹏华中证环保产业指数   鹏华基金治理有限公司                                                  深圳海外商会中心第 43 层 (LOF)I]                             第 7页 共 63页                                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                   §3 主要财务方针和基金净值进展                                                                  金额单元：东谈主民币元 间数据和                                                                 30 日 方针          鹏华中证环保产业指数               鹏华中证环保产业指数                鹏华中证环保产业指数                 (LOF)A                     (LOF)C                   (LOF)I 本期已收场                  -7,565,871.68                  -482,577.57                   -65.46 收益 本期利润             -6,417,203.45                  -376,999.35                   -27.03 加权平均基 金份额本期                    -0.0369                    -0.0261                   -0.0178 利润 本期加权平 均净值利润                     -3.79%                     -3.61%                   -1.84% 率 本期基金份 额净值增长                     -3.43%                     -3.57%                   -1.90% 率 末数据和                               讲解期末(2025 年 6 月 30 日) 方针 期末可供分                  -79,995,629.23             -3,614,819.36                     -62.89 配利润 期末可供分 配基金份额                    -0.4760                    -0.2677                   -0.0446 利润 期末基金资 产净值 期末基金份 额净值                                    第 8页 共 63页                                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 计期末指                               讲解期末(2025 年 6 月 30 日) 标 基金份额累 计净值增长                    -24.91%                    -26.77%                     -1.90% 率 注：(1)     本期已收场收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已收场收益加上本期公允价值变动收益 等未收场收益。 (2)   所述基金事迹方针不包括握有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，绽开式基金的申购赎回 费、基金疗养费等），计入用度后本体收益水平要低于所列数字。 (3)   期末可供分派利润，采取期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已收场部分 的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指讲解期终末一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为绽开 日或交易所的交易日。                           鹏华中证环保产业指数(LOF)A                份额净         份额净值                     事迹比拟基准                                        事迹比拟基         阶段     值增长         增长率标                     收益率尺度差            ①－③      ②－④                                        准收益率③                 率①          准差②                        ④       昔日一个月      4.43%        0.74%        4.05%              0.75%    0.38%   -0.01%       昔日三个月      0.43%        1.40%       -0.45%              1.41%    0.88%   -0.01%       昔日六个月     -3.43%        1.23%       -4.94%              1.24%    1.51%   -0.01%       昔日一年      10.34%        1.73%        6.34%              1.74%    4.00%   -0.01%       昔日三年     -42.46%        1.49%      -47.10%              1.50%    4.64%   -0.01%  自基金合同收效起                -24.91%        1.68%      -52.88%              1.71%   27.97%   -0.03%         于今                           鹏华中证环保产业指数(LOF)C                份额净         份额净值                     事迹比拟基准                                        事迹比拟基         阶段     值增长         增长率标                     收益率尺度差            ①－③      ②－④                                        准收益率③                 率①          准差②                        ④       昔日一个月      4.41%        0.74%        4.05%              0.75%    0.36%   -0.01%       昔日三个月      0.34%        1.40%       -0.45%              1.41%    0.79%   -0.01%                                    第 9页 共 63页                                           鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解   昔日六个月    -3.57%      1.23%     -4.94%          1.24%    1.37%   -0.01%   昔日一年     10.02%      1.73%     6.34%           1.74%    3.68%   -0.01%   昔日三年     -42.97%     1.49%    -47.10%          1.50%    4.13%   -0.01% 自基金合同收效起            -26.77%     1.51%    -30.25%          1.52%    3.48%   -0.01%    于今                      鹏华中证环保产业指数(LOF)I            份额净       份额净值                  事迹比拟基准                                事迹比拟基    阶段      值增长       增长率标                  收益率尺度差        ①－③      ②－④                                准收益率③             率①        准差②                     ④   昔日一个月     4.43%      0.75%     4.05%           0.75%    0.38%   0.00%   昔日三个月     0.43%      1.40%     -0.45%          1.41%    0.88%   -0.01% 自基金合同收效起            -1.90%      1.22%     -0.72%          1.25%   -1.18%   -0.03%    于今 注：事迹比拟基准=中证环保产业指数收益率×95％＋买卖银行活期进款利率（税后）×5％。      收益率变动的比拟                          第 10页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：1、本基金基金合同于   2015 年 06 月 16 日收效。2、罢休建仓期驱散，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中轨则的各项比例。 注：无。                     §4 治理东谈主讲解   鹏华基金治理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产                      第 11页 共 63页                                           鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 治理及中国证监会许可的其他业务。松抄本讲解期末，公司激动由国信证券股份有限公司、意大 利欧利盛成本资产治理股份公司（Eurizon        Capital   SGR   S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有 限公司构成，公司性质为中外结伙企业，公司注册成本 15,000 万元东谈主民币。松抄本讲解期末，公 司治理资产总规模达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只天下社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资治理基金，在基金投资、风险抑止等方面积贮了丰富教诲。             任本基金的基金司理              （助理）期限            证券从 姓名    职务                                              发挥                                业年限             任职日历       离任日历                                         闫冬先生,国籍中国,理学硕士,15 年证券                                         从业教诲。曾任招商期货有限公司资产管                                         理部投资司理；2018 年 5 月加盟鹏华基金                                         治理有限公司，现担任指数与量化投资部                                         基金司理。2019 年 03 月至 2020 年 12 月                                         担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资                                         基金基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12                                         月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金                                         基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12 月                                         担任鹏华中证信息工夫指数分级证券投资                                         基金基金司理, 2019 年 04 月至 2020 年 12                                         月担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投                                         资基金基金司理, 2019 年 11 月至 2020 年                                         证券投资基金基金司理, 2019 年 11 月至      本基金的   2019-03- 闫冬                      -      15 年     证券投资基金基金司理, 2021 年 01 月至      基金司理      19                                         型证券投资基金（LOF）基金司理, 2021                                         年 01 月至 2021 年 01 月担任鹏华中证银行                                         指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                                         证酒指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                                         指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                                         产业指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                                         指数型证券投资基金（LOF）基金司理,                                         交易型绽开式指数证券投资基金基金经                                         理, 2021 年 02 月于今担任鹏华中证细分                                         化工产业主题交易型绽开式指数证券投资                             第 12页 共 63页                                      鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                  基金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏                                  华国证有色金属行业交易型绽开式指数证                                  券投资基金基金司理, 2021 年 04 月于今                                  担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开                                  放式指数证券投资基金基金司理, 2021 年                                  主题交易型绽开式指数证券投资基金基金                                  司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华中证内                                  地低碳经济主题交易型绽开式指数证券投                                  资基金链接基金基金司理, 2021 年 12 月                                  于今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证                                  券投资基金（LOF）基金司理, 2022 年 03                                  月于今担任鹏华中证细分化工产业主题交                                  易型绽开式指数证券投资基金链接基金基                                  金司理, 2022 年 08 月于今担任鹏华国证                                  钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金                                  司理, 2023 年 04 月于今担任鹏华国证石                                  油自然气交易型绽开式指数证券投资基金                                  基金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华国                                  证石油自然气交易型绽开式指数证券投资                                  基金链接基金基金司理, 2024 年 07 月至                                  今担任鹏华上证科创板新动力交易型绽开                                  式指数证券投资基金基金司理, 2024 年 09                                  月于今担任鹏华国证有色金属行业交易型                                  绽开式指数证券投资基金发起式链接基金                                  基金司理, 2024 年 10 月于今担任鹏华中                                  证光伏产业交易型绽开式指数证券投资基                                  金发起式链接基金基金司理, 2024 年 12                                  月于今担任鹏华中证全指公用职业交易型                                  绽开式指数证券投资基金基金司理, 2025                                  年 03 月于今担任鹏华上证科创板新动力                                  交易型绽开式指数证券投资基金发起式联                                  接基金基金司理, 2025 年 06 月于今担任                                  鹏华创业板新动力交易型绽开式指数证券                                  投资基金基金司理,闫冬先生具备基金从                                  业资历。 注：1.   基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后庄重对外公告之日；担任新成立基金 基金司理的，任职日历为基金合同收效日。2.       证券从业的含义顺从行业协会对于从业东谈主员资历 治理办法的相干轨则。3.   陈龙 2025 年 08 月 27 日新任本基金基金司理,闫冬 2025 年 08 月 27 日离任本基金基金司理。 注：本基金基金司理未兼任私募资产治理揣摸打算投资司理。                        第 13页 共 63页                                     鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解   讲解期内，本基金治理东谈主严格驯顺《证券投资基金法》等法律法则、中国证监会的关连轨则 以及基金合同的约定，本着敦厚守信、发愤尽责的原则治理和运作基金资产，在严格抑止风险的 基础上，为基金份额握有东谈主谋求最大利益。本讲解期内，本基金运作合规，不存在违背基金合同 和毁伤基金份额握有东谈主利益的步履。   讲解期内，本基金治理东谈主严格实践平正交易轨制，确保不同投资组合在磋议、交易、分派等 各模范得到平正对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交 易价差进行专项分析，未发现叛逆正对待各组合或组合间相互利益运输的情况。   讲解期内，本基金未发生违法违纪且对基金财产变成损失的格外交易步履。本讲解期内未发 生基金治理东谈主宰理的整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。   讲解期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被迫化指数投资方法进行投资治理。 基金追踪指数为中证环保产业指数，主要根据联合国环境与经济笼统核算体系对于环保产业的界 定方法，将适宜资源治理、清洁工夫和居品、混浊治理的公司纳入环保产业主题，反应上海和深 圳市集环保产业公司进展。讲解期内，上证指数涨幅 2.76%，沪深 300 指数涨幅 0.03%，深证成指 涨幅 0.49%，事迹比拟基准增长率-4.94%，跑输主要宽基指数。讲解期内，光伏板块受“531”抢 装节点驱动，5 月国内光伏新增装机量飙升至 92.92GW，创历史单月最高记录。5 月高强度的聚积 装机揣度会导致下半年国内需求承压。锂电方面，固态电板产业链各模范企业接踵发布全固态电 池工夫处分有规划，板块催化不断。供给端，产能压力仍存，两会政府责任讲解再次强调笼统整治 “内卷式”竞争，6 月底启动供给侧预期再度进步。   追踪错误主要受到基金仓位、大额申赎、因素股分成、因素股停牌以及因素股按时调整等因 素影响，通过完善的日常追踪交易机制，以及因素股调整期预先制定的调仓有规划，基金日均追踪 偏离度和追踪错误都有较好的抑止，较好地收场了基金运作场所。   松抄本讲解期末，本讲解期 A 类份额净值增长率为-3.43%，同期事迹比拟基准增长率为-4.94%；                       第 14页 共 63页                                      鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 C 类份额净值增长率为-3.57%，同期事迹比拟基准增长率为-4.94%；I 类份额净值增长率为-1.90%， 同期事迹比拟基准增长率为-0.72%。   上半年，尽管全球不细目性因素多、预期差大，尤其关税是最大扰动，但国内经济数据合座 看护较好的韧性。类似流动性握续充裕，A 股走势除了受到关税的蓦然冲击外，合座偏强。结构 上，受益于抢出口需求以及破钞品以旧换新补贴等，工业坐褥、出口、耐用品破钞进展相对亮眼， 相对来说内需尤其是价钱端仍有压力。商品方面，由于好意思元信用脆弱，好意思元握续走低，货币属性 强的黄金、铜等金属走强，而与国内实体更密致的玄色系商品走势较弱。 预测下半年，A 股有望缓缓迎来基本面进一步改善带来趋势性契机。估值方面，全市集仍处于历 史偏低水平，资金情谊也有望继续呈回暖趋势，对估值征战进行支握。作风上，面前小盘股具备 阶段性优势，但中期跟着宏不雅经济复苏，大盘作风有望接力上行。在行业成就上，一方面继续关 注东谈主工智能、改革药、国防军工、固态电板等科技以及景气赛谈，同期，国内结构性政策仍在加 码稳经济与反内卷，尤其本轮反内卷站位更高、触及面更广，要点关爱钢铁、光伏、锂电、化工 等此前较弱的低位板块供给侧改善的投资契机。   本基金治理东谈主按照企业管帐准则、中国证监会相干轨则、中国证券投资基金业协会相干指引 和基金合同对于估值的约定，对基金所握有的投资品种进行估值。本基金治理东谈主已制定基金估值 和份额净值计价的业务治理轨制，明确基金估值的模范和工夫。   本基金治理东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员老练各种投资品种的估值原则和具体估值 模范。估值历程中包含风险监测、抑止和讲解机制。本基金托管东谈主根据法律法则要求履行估值及 净值算计的复核包袱。本基金治理东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控治理部、监察稽核部、 各投资部门、磋议部门负责东谈主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从 业教诲，老练相干法律法则，具备投资、磋议、风险治理、法律合规和基金估值运作等方面的专 业才气。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的实践。   基金治理东谈主改变估值工夫，导致基金资产净值发生要紧变化的，对所采取的相干估值工夫、 假定及输入值的得当性盘问管帐师事务所的专科见识。   本讲解期内，参与估值历程各方之间无要紧利益破损。   本基金治理东谈主已与第三方订价劳动机构签署劳动条约，由其按约定提供相干参考数据。                        第 15页 共 63页                                            鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 期末基金份额净值 0.9856 元，不适宜利润分派条件；鹏华中证环保产业指数(LOF)C 期末可供分 配利润为-3,614,819.36 元，期末基金份额净值 0.7323 元，不适宜利润分派条件；鹏华中证环保 产业指数(LOF)I 期末可供分派利润为-62.89 元，期末基金份额净值 0.9810 元，不适宜利润分派 条件。    无。                           §5 托管东谈主讲解    本讲解期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格驯顺了《证券投资基金 法》、基金合同、托管条约和其他关连轨则，不存在毁伤基金份额握有东谈主利益的步履，皆备守法尽 责地履行了基金托管东谈主应尽的义务。    本讲解期，本基金托管东谈主按照国度关连轨则、基金合同、托管条约和其他关连轨则，对本基 金的基金资产净值算计、基金用度开支等方面进行了负责的复核，对本基金的投资运作方面进行 了监督，未发现基金治理东谈主有毁伤基金份额握有东谈主利益的步履。 讲解期内，本基金利润分派情况适宜法律法则和基金合同的相干约定。    本托管东谈主复核审查了本讲解中的财务方针、净值进展、利润分派情况、财务管帐讲解、投资 组合讲解等内容，保证复核内容不存在失实记载、误导性述说或者要紧遗漏。               §6 半年度财务管帐讲解（未经审计） 管帐主体：鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF) 讲解截止日：2025 年 6 月 30 日                                                            单元：东谈主民币元                                         本期末                 上年度末         资 产             附注号 资 产： 货币资金                    6.4.7.1        10,206,357.97        11,171,912.54                              第 16页 共 63页                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 结算备付金                                1,817.84             2,679.50 存出保证金                                6,447.23            10,124.62 交易性金融资产       6.4.7.2       166,482,377.32          186,750,411.92 其中：股票投资                     166,482,377.32          186,750,411.92    基金投资                                     -                      -    债券投资                                     -                      -    资产支握证券投资                                 -                      -    贵金属投资                                    -                      -    其他投资                                     -                      - 养殖金融资产        6.4.7.3                       -                      - 买入返售金融资产      6.4.7.4                       -                      - 债权投资          6.4.7.5                       -                      - 其中：债券投资                                     -                      -    资产支握证券投资                                 -                      -    其他投资                                     -                      - 其他债权投资        6.4.7.6                       -                      - 其他权利器具投资      6.4.7.7                       -                      - 应收算帐款                             170,686.33            161,832.50 应收股利                                        -                      - 应收申购款                               73,431.23           133,536.01 递延所得税资产                                     -                      - 其他资产          6.4.7.8                       -                      - 资产所有                        176,941,117.92          198,230,497.09                               本期末                    上年度末    欠债和净资产     附注号 负 债： 短期告贷                                        -                      - 交易性金融欠债                                     -                      - 养殖金融欠债        6.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                   -                      - 应付算帐款                                    4.00                      - 应付赎回款                            1,151,492.23           656,604.09 应付治理东谈主报酬                           141,094.55            174,269.64 应付托管费                               28,218.90            34,853.93 应付销售劳动费                              2,483.85             2,825.96 应付投资参谋人费                                     -                      - 应交税费                                        -                      - 应付利润                                        -                      - 递延所得税欠债                                     -                      - 其他欠债          6.4.7.9               85,159.96           101,058.13 欠债所有                             1,408,453.49           969,611.75 净资产： 实收基金          6.4.7.10      234,050,051.74          253,995,312.73 其他笼统收益        6.4.7.11                      -                      -                    第 17页 共 63页                                              鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 未分派利润                    6.4.7.12        -58,517,387.31           -56,734,427.39 净资产所有                                    175,532,664.43           197,260,885.34 欠债和净资产所有                                 176,941,117.92           198,230,497.09 注： 讲解截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额总额为 181,565,218.29 份，其中鹏华中证环保产 业指数(LOF)A 基金份额总额为 168,059,433.64 份，基金份额净值 0.9856 元；鹏华中证环保产业 指数(LOF)C 基金份额总额为 13,504,375.19 份，基金份额净值 0.7323 元；鹏华中证环保产业指 数(LOF)I 基金份额总额为 1,409.46 份，基金份额净值 0.9810 元。 管帐主体：鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF) 本讲解期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                   单元：东谈主民币元                                          本期                    上年度可比期间       项 目            附注号        2025 年 1 月 1 日至 2025      2024 年 1 月 1 日至 2024 年                                      年 6 月 30 日                  6 月 30 日 一、营业总收入                                 -5,620,730.69             -20,521,154.74 其中：进款利息收入           6.4.7.13                 17,642.59                 22,184.99      债券利息收入                                          -                         -    资产支握证券利                                                      -                         - 息收入    买入返售金融资                                                      -                         - 产收入      其他利息收入                                          -                317,478.72                                         -6,914,256.12             -19,681,323.95 填列） 其中：股票投资收益           6.4.7.14            -8,341,879.36             -21,819,283.89      基金投资收益                                          -                         -      债券投资收益         6.4.7.15                         -                         -    资产支握证券投 资收益      贵金属投资收益        6.4.7.17                         -                         -      养殖器具收益         6.4.7.18                         -                         -      股利收益           6.4.7.19             1,427,623.24               2,137,959.94    以摊余成本计量 的金融资产休止证实产                                           -                         - 生的收益      其他投资收益                                          -                         - 失以“-”号填列）                                                      -                         - 号填列）                                第 18页 共 63页                                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 号填列） 减：二、营业总支拨                                   1,173,499.14              1,519,399.02 其中：暂估治理东谈主报酬                                                -                      - 其中：卖出回购金融资产                                                           -                      - 支拨 三、利润总额（亏空总                                            -6,794,229.83            -22,040,553.76 额以“-”号填列） 减：所得税用度                                                   -                      - 四、净利润（净亏空以                                            -6,794,229.83            -22,040,553.76 “-”号填列） 五、其他笼统收益的税                                                           -                      - 后净额 六、笼统收益总额                                   -6,794,229.83            -22,040,553.76 管帐主体：鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF) 本讲解期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                                                                     单元：东谈主民币元                                               本期     神色                          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                 实收基金             其他笼统收益             未分派利润            净资产所有 一、上期期末净 资产 加：管帐政策变                            -                 -                  -                - 更     前期缺点更                            -                 -                  -                - 正     其他                     -                 -                  -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -19,945,260.99                     -      -1,782,959.92   -21,728,220.91 号填列） （一）、笼统收益                   -                 -      -6,794,229.83    -6,794,229.83                                  第 19页 共 63页                                                鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数       -19,945,260.99                -     5,011,269.91   -14,933,991.08 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 购款              -55,330,122.35                -    14,454,169.75   -40,875,952.60 回款 （三）、本期向基 金份额握有东谈主分 配利润产生的净                           -                -                -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他笼统 收益结转留存收                   -                -                -                - 益 四、本期期末净 资产                                        上年度可比期间      神色                       2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日                实收基金            其他笼统收益           未分派利润            净资产所有 一、上期期末净 资产 加：管帐政策变                           -                -                -                - 更      前期缺点更                           -                -                -                - 正      其他                   -                -                -                - 二、本期期初净 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -19,632,734.97                   -   -16,294,414.10   -35,927,149.07 号填列） （一）、笼统收益                           -                -   -22,040,553.76   -22,040,553.76 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数       -19,632,734.97                -     5,746,139.66   -13,886,595.31 （净资产减少以 “-”号填列）                                第 20页 共 63页                                               鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 其中：1.基金申 购款               -74,853,164.93              -    20,908,256.35   -53,944,908.58 回款 （三）、本期向基 金份额握有东谈主分 配利润产生的净                            -              -                -                - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他笼统 收益结转留存收                    -              -                -                - 益 四、本期期末净 资产 报表附注为财务报表的构成部分。 本讲解 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：         邓召明                       聂连杰                          郝文高      基金治理东谈主负责东谈主                  主宰管帐责任负责东谈主                  管帐机构负责东谈主      鹏华中证环保产业指数型证券投资基金（LOF）(原鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金， 以下简称“本基金”)经中国证券监督治理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]第 有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金 基金合同》负责公开召募。本基金为契约型基金，存续期限不定，初次成立召募不包括认购资金 利息共召募东谈主民币 478,984,427.03 元，业经普华永谈中天管帐师事务所(特等粗豪合伙)普华永谈 中天验字(2015)第 772 号验资讲解赐与考证。经向中国证监会备案，                                    《鹏华中证环保产业指数分级 证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 16 日庄重收效，基金合同收效日的基金份额总额为 东谈主为鹏华基金治理有限公司，基金托管东谈主为中国建设银行股份有限公司。      本基金治理东谈主于 2020 年 12 月 2 日发布《对于鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金之鹏 华环保 A 份额和鹏华环保 B 份额休止运作、休止上市并修改基金合同的公告》，在 2020 年 12 月                                 第 21页 共 63页                                     鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 保 B 份额按照各自的基金份额净值折算成鹏华环保份额的场内份额。根据《对于表率金融机构资 产治理业务的带领见识》等相干轨则，经与基金托管东谈主中国建设银行股份有限公司协商一致，并 报中国证监会备案，鹏华环保 A 份额和鹏华环保 B 份额休止运作后，于鹏华中证环保产业指数分 级证券投资基金折算基准日次日（2021 年 1 月 1 日）                              《鹏华中证环保产业指数型证券投资基金（LOF） 基金合同》收效，《鹏华中证环保产业指数分级证券投资基金基金合同》同期失效。   本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及相干 轨则(以下合称“企业管帐准则”)、《资产治理居品相干管帐处理轨则》(财会[2022]14 号)、中 国证监会颁布的《证券投资基金信息袒露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投 资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务指引》、《鹏华 中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中 国基金业协会发布的关连轨则及允许的基金行业实务操作编制。   本财务报表以握续策动为基础编制。   本基金 2025 年上半年财务报表适宜企业管帐准则的要求，真确、完好地反应了本基金 2025 年 06 月 30 日的财务情景以及 2025 年上半年的策动后果和净资产变动情况等关连信息。   本讲解期所采取的管帐政策、管帐揣摸与最近一期年度讲解相一致。   无。   无。   无。   根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于绽开式证券投资基金关连税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的奉告》、财税[2012]85 号《对于实施上市 公司股息红利区分化个东谈主所得税政策关连问题的奉告》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红                       第 22页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 利区分化个东谈主所得税政策关连问题的奉告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税 试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业关连政策的奉告》、 财税[2016]70 号《对于金融机构同行来回等升值税政策的补充奉告》、财税[2016]140 号《对于明 确金融    房地产征战   教授援救劳动等升值税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值 税政策关连问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税关连问题的奉告》、财税 [2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》过甚他相干财税法则和实务 操作，主要税项列示如下： (1)   资管居品运营过程中发生的升值税应税步履，以资管居品治理东谈主为升值税征税东谈主。资管居品 治理东谈主运营资管居品过程中发生的升值税应税步履，暂适用绵薄计税方法，按照 3%的征收率交纳 升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的， 不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品治理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。 对质券投资基金治理东谈主愚弄基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、地方政府债以 及金融同行来回利息收入亦免征升值税。资管居品治理东谈主运营资管居品提供的贷款劳动，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管居品治理东谈主运营资管居品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货品期货，不错遴荐按照本体买入价算计销售额，或者以 2017 年终末一个交易日的基金份额净值、非货品期货结算价钱行动买入价算计销售额。 (2)   对基金从证券市集中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入过甚他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个 东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，握股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股 息红利所得全额计入应征税所得额；握股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入 应征税所得额；握股期限逾越 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金握有的上市公司限售股，解 禁后取得的股息、红利收入，按照上述轨则算计征税，握股时辰自解禁日起算计；解禁前取得的 股息、红利收入继续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得长入适用 20%的税率计征个东谈主所得税。 (4)   基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据 财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 (5)   本基金的城市珍摄建设税、教授费附加和地方教授附加等税费按照本体交纳升值税额的适用 比例算计交纳。                         第 23页 共 63页                                          鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                                                单元：东谈主民币元                                                   本期末           神色 活期进款                                                            10,206,357.97 就是：本金                                                           10,205,412.87  加：应计利息                                                                945.10  减：坏账准备                                                                     - 按时进款                                                                        - 就是：本金                                                                       -  加：应计利息                                                                     -  减：坏账准备                                                                     - 其中：进款期限 1 个月以内                                                              -  进款期限 1-3 个月                                                                -  进款期限 3 个月以上                                                                - 其他进款                                                                        - 就是：本金                                                                       -  加：应计利息                                                                     -  减：坏账准备                                                                     -           所有                                                    10,206,357.97                                                                单元：东谈主民币元                                        本期末      神色                           2025 年 6 月 30 日                   成本            应计利息            公允价值           公允价值变动 股票             253,308,411.26            -   166,482,377.32    -86,826,033.94 贵金属投资-金交所                   -            -                -                 - 黄金合约      交易所市集                  -            -                -                 - 债券   银行间市集                  -            -                -                 -      所有                     -            -                -                 - 资产支握证券                      -            -                -                 - 基金                          -            -                -                 - 其他                          -            -                -                 -      所有        253,308,411.26            -   166,482,377.32    -86,826,033.94 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托把柄的成本、公允价值及公允价 值变动。                            第 24页 共 63页                                      鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                        第 25页 共 63页                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。                                                     单元：东谈主民币元                                        本期末         神色 应付券商交易单元保证金                                                        - 应付赎回费                                                       1,051.45 应付证券出借毁约金                                                          - 应付交易用度                                                      4,765.35 其中：交易所市集                                                    4,765.35    银行间市集                                                           - 应付利息                                                               - 预提用度                                                       79,343.16         所有                                                 85,159.96                                                 金额单元：东谈主民币元                 鹏华中证环保产业指数(LOF)A                                    本期        神色            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                    182,419,639.38              239,389,391.42 本期申购                     16,921,946.14                 22,206,779.36 本期赎回（以“-”号填列）           -31,282,151.88              -41,051,903.69 基金拆分/份额折算前                           -                             - 基金拆分/份额折算调整                          -                             - 本期申购                                 -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                        -                             - 本期末                     168,059,433.64              220,544,267.09                 鹏华中证环保产业指数(LOF)C                                    本期        神色            2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日                   基金份额（份）                       账面金额 上年度末                     14,605,921.31                 14,605,921.31 本期申购                     13,176,370.84                 13,176,370.84 本期赎回（以“-”号填列）           -14,277,916.96              -14,277,916.96 基金拆分/份额折算前                           -                             - 基金拆分/份额折算调整                          -                             - 本期申购                                 -                             - 本期赎回（以“-”号填列）                        -                             - 本期末                      13,504,375.19                 13,504,375.19                 鹏华中证环保产业指数(LOF)I                     第 26页 共 63页                                          鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                       本期        神色           2025 年 2 月 7 日（基金合同收效日）至 2025 年 6 月 30 日                        基金份额（份）                           账面金额 上年度末                                        -                           - 本期申购                                1,711.16                     1,711.16 本期赎回（以“-”号填列）                        -301.70                      -301.70 基金拆分/份额折算前                                  -                           - 基金拆分/份额折算调整                                 -                           - 本期申购                                        -                           - 本期赎回（以“-”号填列）                               -                           - 本期末                                 1,409.46                     1,409.46 注：申购含红利再投、疗养入份额；赎回含疗养出份额。 注：无。                                                            单元：东谈主民币元                     鹏华中证环保产业指数(LOF)A       神色          已收场部分              未收场部分               未分派利润所有 上年度末              -78,805,179.36         25,584,867.90     -53,220,311.46 加：管帐政策变更                       -                     -                   -  前期缺点更正                        -                     -                   -   其他                           -                     -                   - 本期期初              -78,805,179.36         25,584,867.90     -53,220,311.46 本期利润              -7,565,871.68           1,148,668.23      -6,417,203.45 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          -7,534,603.07           1,708,785.43      -5,825,817.64    基金赎回款          13,910,024.88          -3,349,233.53      10,560,791.35 本期已分派利润                        -                     -                   - 本期末               -79,995,629.23         25,093,088.03     -54,902,541.20                     鹏华中证环保产业指数(LOF)C       神色          已收场部分              未收场部分               未分派利润所有 上年度末              -2,475,958.77          -1,038,157.16      -3,514,115.93 加：管帐政策变更                       -                     -                   -  前期缺点更正                        -                     -                   -   其他                           -                     -                   - 本期期初              -2,475,958.77          -1,038,157.16      -3,514,115.93 本期利润                -482,577.57             105,578.22       -376,999.35 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款          -2,378,081.17          -1,238,989.87      -3,617,071.04                            第 27页 共 63页                                         鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解      基金赎回款         2,591,313.67         1,302,053.29        3,893,366.96 本期已分派利润                       -                    -                    - 本期末               -2,745,303.84          -869,515.52       -3,614,819.36                    鹏华中证环保产业指数(LOF)I       神色          已收场部分              未收场部分              未分派利润所有 基金合同收效日                       -                    -                    - 加：管帐政策变更                      -                    -                    -  前期缺点更正                       -                    -                    -      其他                       -                    -                    - 本期期初                          -                    -                    - 本期利润                     -65.46                38.43               -27.03 本期基金份额交易产 生的变动数 其中：基金申购款                  -3.62                -7.54               -11.16      基金赎回款                 6.19                 5.25                11.44 本期已分派利润                       -                    -                    - 本期末                      -62.89                36.14               -26.75                                                           单元：东谈主民币元                                             本期           神色 活期进款利息收入                                                        17,567.86 按时进款利息收入                                                                - 其他进款利息收入                                                                - 结算备付金利息收入                                                           35.97 其他                                                                  38.76 所有                                                              17,642.59 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。                                                           单元：东谈主民币元                                               本期            神色 股票投资收益——买卖股票差价收入                                           -8,341,879.36 股票投资收益——赎回差价收入                                                          - 股票投资收益——申购差价收入                                                          - 股票投资收益——证券出借差价收入                                                        - 所有                                                         -8,341,879.36                                                           单元：东谈主民币元                           第 28页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                               本期          神色 卖出股票成交总额                                                27,476,801.11 减：卖出股票成本总额                                              35,794,794.33 减：交易用度                                                      23,886.14 买卖股票差价收入                                                -8,341,879.36 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                         第 29页 共 63页                                      鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                       单元：东谈主民币元                                        本期         神色 股票投资产生的股利收益                                                1,427,623.24 其中：证券出借权利赔偿收 入 基金投资产生的股利收益                                                           -         所有                                                 1,427,623.24                                                       单元：东谈主民币元                                            本期             神色称呼        股票投资                                                1,254,284.88        债券投资                                                           -        资产支握证券投资                                                       -        基金投资                                                           -        贵金属投资                                                          -        其他                                                             -        权证投资                                                           - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估升值税              所有                                            1,254,284.88                                                       单元：东谈主民币元                                                 本期                   神色                        第 30页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 基金赎回费收入                                                 21,203.93 基金疗养费收入                                                    394.03            所有                                           21,597.96 注：无。                                                     单元：东谈主民币元                                             本期             神色 审计用度                                                    19,835.79 信息袒露费                                                   59,507.37 证券出借毁约金                                                         - 银行汇划用度                                                   1,696.62 指数使用费                                                    8,113.56             所有                                          89,153.34   无。   无。   无。   本讲解期存在抑止关系或其他要紧横蛮关系的关联方莫得发生变化。          关联方称呼                       与本基金的关系 鹏华 基金治理 有限公司(“鹏华 基金公   基金治理东谈主、基金注册登记机构、基金销售机构 司”) 中国建设银行股份有限公司(“中国建设     基金托管东谈主、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”)     基金治理东谈主的激动、基金代销机构 注：下述关联交易均在往常业务范围内按一般买卖要求缔结。                      第 31页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。                                                            单元：东谈主民币元                                本期                      上年度可比期间         神色           2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     2024 年 1 月 1 日至 2024 年                               月 30 日                      6 月 30 日 当期发生的基金应支付的治理费                      890,676.46               1,093,753.55 其中：应支付销售机构的客户珍摄 费 应支付基金治理东谈主的净治理费                       529,853.70                 656,807.05 注：1、支付基金治理东谈主鹏华基金公司的治理东谈主报酬年费率为 1.00%，逐日计提，按月支付。日管 理费=前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。 有量索要一定比例的客户珍摄费，用以向基金销售机构支付客户劳动及销售行为中产生的相干费 用，客户珍摄费从基金治理费中列支。                                                            单元：东谈主民币元                               本期                      上年度可比期间         神色          2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6     2024 年 1 月 1 日至 2024 年                              月 30 日                     6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费                    178,135.25                 218,750.79 注：支付基金托管东谈主中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累                        第 32页 共 63页                                               鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。                                                                    单元：东谈主民币元                                               本期 获取销售劳动费的                                 当期发生的基金应支付的销售劳动费 各关联方称呼              鹏华中证环保产             鹏华中证环保产          鹏华中证环保产                                                                       所有                 业指数(LOF)A         业指数(LOF)C        业指数(LOF)I 鹏华基金公司                      -            240.40                -       240.40 所有                          -            240.40                -       240.40                                         上年度可比期间 获取销售劳动费的                                 当期发生的基金应支付的销售劳动费  各关联方称呼              鹏华中证环保产             鹏华中证环保产          鹏华中证环保产                                                                       所有               业指数(LOF)A           业指数(LOF)C        业指数(LOF)I 鹏华基金公司                      -            419.69                -       419.69 所有                          -            419.69                -       419.69 注：鹏华中证环保产业指数(LOF)A 基金份额不支付销售劳动费;支付基金销售机构的鹏华中证环 保产业指数(LOF)C 基金份额的销售劳动费年费率为 0.3%，逐日计提，按月支付，日销售劳动费= 前一日分类基金资产净值×0.3%÷当年天数;支付基金销售机构的鹏华中证环保产业指数(LOF)I 基金份额的销售劳动费年费率为 0.1%，逐日计提，按月支付，日销售劳动费=前一日分类基金资 产净值×0.1%÷当年天数。 注：无。         情况 注：无。         的情况                                                                    单元：东谈主民币元                                  本期  关联方     交易金额    费率区间（%）         加权平均         利息收入      期末证券出         期末应收                                 第 33页 共 63页                                                           鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解     称呼                                     费率（%）                     借业务余额         利息余额 -                      -        -                   -            -             -            -                                          上年度可比期间     关联方                                    加权平均            利息        期末证券出         期末应收               交易金额         费率区间（%）      称呼                                    费率（%）           收入        借业务余额         利息余额 国信证券          788,150.00    2.00~2.80            2.42       806.10   110,890.00        89.76 注：无。 注：本基金本讲解期末及上年度末除基金治理东谈主以外的其他关联方莫得投资及握有本基金份额。                                                                               单元：东谈主民币元                                 本期                                                                   上年度可比期间     关联方称呼                                                   2024年1月1日至2024年6月30日                                  日                       期末余额               当期利息收入             期末余额              当期利息收入 中国建设银行             10,206,357.97           17,567.86        12,253,595.00          21,944.66 注：本基金在本讲解期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。      无。 注：无。                                                                             金额单元：东谈主民币元           证                                               数目                  班师                 流畅           期末     证券    券                受限             认购              （单     期末         期末估值                  认购                 受限           估值                                    备注     代码    名                期              价钱              位：    成本总额         总额                   日                 类型           单价           称                                               股）           信           凯           科           技                                           第 34页 共 63页                                                鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解          富          岭          股          份          新          亚          电          缆          信          通        1 个月          电        内（含）          子          信          通          电          子          亚          联          机          械          毓          恬          冠          佳          汉          朔          科          技          钧          崴          电          子                                                                              弘景光                                                                                电于          弘                                                                     2025          景                                                                   年5月          光                                                                    28 日          电                                                                    每 10                                                                              股送 4                                                                                  股          恒                                                                   恒鑫生          鑫                                                                    活于          生                                                                    2025          活                                                                   年6月                                第 35页 共 63页                                                 鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                                                                每 10                                                                                 股送          浙          江          华          远          众          捷          汽          车          优          优          绿          能          太          力          科          技          惠          通          科          技          超          研          股          份          泽          润          新          能          首          航          新          能          宏          工          科          技          泰          禾          股          份                                第 36页 共 63页                                                 鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解          新   2025          新股          汇   13 日          受限          威          高          血          净          天   2024                            新股          和   年 12          磁   月 24                            受限          材    日          肯          特          催          化          江          南          新          材          天   2025          新股          为   16 日          受限          泰          鸿          万          立          中          国          瑞          林          永          杰          新          材          海          阳          科          技          华   2025          新股          杰   12 日          受限          汇   2025          新股          控   25 日          受限                                 第 37页 共 63页                                                 鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解          股          海          博          想          创          兴          福          电          子                                                                               想看科                                                                                 技于          想                                                                      2025          看                                                                    年6月          科                                                                     19 日          技                                                                     每 10                                                                               股送 3                                                                                   股          汉          邦          科          技          胜          科          纳          米          赛          分          科          技          影          石          创          新 注：1、基金可使用以基金口头开设的股票账户，遴荐网上或者网下一种形式进行新股申购。其中 基金参与网下申购获取的新股中需要限售的部分或行动战术投资者参与配售获取的新股，在新股 上市后的约按时限内不行解放转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日 之间不行解放转让。 刊行驱散之日起约定限售期内不得转让。                                第 38页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。      无。      无。 注：无。      本基金为指数型基金。本基金投资范围为具有邃密流动性的金融器具，包括标的指数成份股 过甚备选成份股（含中小板、创业板股票过甚他中国证监会核准上市的股票）、债券、股指期货、 权证、资产支握证券以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其它金融器具（但须适宜中国证 监会的相干轨则）。本基金可依据法律法则的轨则，参与融资及转融通证券出借业务。如法律法则 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金治理东谈主在履行得当模范后，不错将其纳入投资范围。 本基金在日常策动行为中面对的与这些金融器具相干的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金治理东谈主从事风险治理的主要场所是争取将以优势险抑止在限制的范围之内， 力求收场基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相干，并保握追踪错误在合同约定的范围 内。 本基金的基金治理东谈主接力于于全面里面抑止体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险 治理组织架构。本基金的基金治理东谈主在董事会下设风险抑止和合规审计委员会，主要负责制定基 金治理东谈主风险抑止战术和抑止政策、合营突发要紧风险等事项；督察长负责对基金治理东谈主各业务 模范正当合规运作进行监督检验，组织、带领基金治理东谈主里面监察稽核责任，并可向董事会和中 国证监会径直讲解；在公司里面成立恬逸的监察稽核部，专职负责对基金治理东谈主各部门、各业务 的风险抑止情况进行督促和检验，并当令暴戾整改建议。 本基金的基金治理东谈主对于金融器具的风险治理方法主淌若通过定性分析和定量分析的方法去估测 多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度动身，判断风险损失的严重进程和出现同类风险损 失的频度。而从定量分析的角度动身，根据本基金的投资场所，勾搭基金资产所愚弄金融器具特 征通过特定的风险量化方针、模子，日常的量化讲解，细目风险损失的法则和相应置信进程，及                         第 39页 共 63页                                         鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 时可靠地对多样风险进行监督、检验和评估，并通过相应决策，将风险抑止在可承受的范围内。   信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券的刊行东谈主 出现毁约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损成仇收益变化的风险。 本基金的基金治理东谈主在交易前对交易敌手的资信情景进行了充分的评估。本基金的银行进款存放 在本基金的托管行中国建设银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司过甚他具有基金托管 资历的银行，与该银行进款相干的信用风险不要紧。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项 算帐，毁约风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券 交割形式进行限制以抑止相应的信用风险。 本基金的基金治理东谈主建立了信用风险治理历程，通过对投资品种信用品级评估来抑止证券刊行东谈主 的信用风险，且通过散布化投资以散布信用风险。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金未握有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未握有）。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。   流动性风险是指基金在履行与金融欠债关连的义务时遭遇资金穷乏的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额握有东谈主可随时或于约定绽开日要求赎回其握有的基金份额，另一方面 来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现困难或因投资聚积而无法在市集出现剧烈波 动的情况下以合理的价钱变现。                           第 40页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金治理东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监 控并预测流动性需求，保握基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金治理东谈主在 基金合同中想象了多数赎回要求，约定在至极情况下赎回苦求的处理形式，抑止因绽开申购赎回 模式带来的流动性风险，有用保险基金握有东谈主利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金治理东谈主通过恬逸的风险治理职能部门设定流动性 比例要求，对流动性方针进行握续的监测和分析，包括组合握仓聚积度方针、组合在短时辰内变 现才气的笼统方针、组合中变现才气较差的投资品种比例以及流畅受限制的投资品种比例等。本 基金所握大部分证券均可在证券交易所或银行间同行市集进行交易，因此除附注中列示的部分基 金资产流畅暂时受限制不行解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱当令变现。此外， 本基金可通过卖出回购金融资产形式借入短期资金叮嘱流动性需求，其上限一般不逾越基金握有 的债券投资的公允价值。 于 2025 年 06 月 30 日，本基金所握有的一起金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 注：无。   本基金的基金治理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作治理办法》及 《公开召募绽开式证券投资基金流动性风险治理轨则》                        （自 2017 年 10 月 1 日起膨胀）等法则的要 求对本基金组结伙产的流动性风险进行治理，通过恬逸的风险治理部门对本基金的组合握仓聚积 度方针、流畅受限制的投资品种比例以及组合在短时辰内变现才气的笼统方针等流动性方针进行 握续的监测和分析。 本基金所握部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产流畅暂 时受限制不行解放转让的情况参见附注“期末本基金握有的流畅受限证券”                                 。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产形式借入短期资金叮嘱流动性需求，其上限一般不逾越基金握有的债券投资的 公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值所有不得逾越基金资产净值的 15%。 本基金的基金治理东谈主逐日对基金组结伙产中 7 个责任日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与 测算，确保逐日证实的净赎回苦求不得逾越 7 个责任日可变现资产的可变现价值。 同期，本基金的基金治理东谈主通过合理散布逆回购交易的到期日与交易敌手的聚积度；按照穿透原 则对交易敌手的财务情景、偿付才气及杠杆水对等进行必要的守法看望与严格的准入治理，以及                      第 41页 共 63页                                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 对不同的交易敌手实施交易额度治理并进行动态调整等措施严格治理本基金从事逆回购交易的流 动性风险和交易敌手风险。此外，本基金的基金治理东谈主建立了逆回购交易质押品治理轨制：根据 质押品的天禀细目质押率水平；握续监测质押品的风险情景与价值变动以确保质押品按公允价值 算计足额；并在与私募类证券资管居品及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 时，可摄取质押品的天禀要求与基金合同约定的投资范围保握一致。    市集风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因所处市集各种价钱因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率 明锐性金融器具均面对由于市集利率上升而导致公允价值着落的风险，其中浮动利率类金融器具 还面对每个付息期间驱散根据市集利率从新订价时对于将来现款流影响的风险。 本基金握有的利率明锐性资产为银行进款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息， 因此本基金的收入及策动行为的现款流量在很猛进程上恬逸于市集利率变化。本基金的基金治理 东谈主按时对本基金面对的利率明锐性缺口进行监控。                                                                           单元：东谈主民币元       本期末       资产 货币资金               10,206,357.97           -           -              -     10,206,357.97 结算备付金                   1,817.84           -           -              -          1,817.84 存出保证金                   6,447.23           -           -              -          6,447.23 交易性金融资产                        -           -           -166,482,377.32     166,482,377.32 应收申购款                          -           -           -      73,431.23         73,431.23 应收算帐款                          -           -           -     170,686.33        170,686.33     资产所有           10,214,623.04           -           -166,726,494.88     176,941,117.92       欠债 应付赎回款                          -           -           -   1,151,492.23      1,151,492.23 应付治理东谈主报酬                        -           -           -     141,094.55        141,094.55 应付托管费                          -           -           -      28,218.90         28,218.90 应付算帐款                          -           -           -           4.00              4.00 应付销售劳动费                        -           -           -       2,483.85          2,483.85 其他欠债                           -           -           -      85,159.96         85,159.96     欠债所有                       -           -           -   1,408,453.49      1,408,453.49  利率明锐度缺口           10,214,623.04           -           -165,318,041.39     175,532,664.43                                     第 42页 共 63页                                                   鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解      上年度末        资产 货币资金               11,171,912.54           -           -             -   11,171,912.54 结算备付金                   2,679.50           -           -             -         2,679.50 存出保证金                  10,124.62           -           -             -       10,124.62 交易性金融资产                        -           -           -186,750,411.92   186,750,411.92 应收申购款                          -           -           -    133,536.01       133,536.01 应收算帐款                          -           -           -    161,832.50       161,832.50     资产所有           11,184,716.66           -           -187,045,780.43   198,230,497.09        欠债 应付赎回款                          -           -           -    656,604.09       656,604.09 应付治理东谈主报酬                        -           -           -    174,269.64       174,269.64 应付托管费                          -           -           -     34,853.93       34,853.93 应付销售劳动费                        -           -           -      2,825.96         2,825.96 其他欠债                           -           -           -    101,058.13       101,058.13     欠债所有                       -           -           -    969,611.75       969,611.75  利率明锐度缺口           11,184,716.66           -           -186,076,168.68   197,260,885.34 注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约轨则的利率从新订价日或到期日孰早 者赐与分类。 注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金握有的交易性债券投资和资产支握证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无要紧影响。   外汇风险是指金融器具的公允价值或将来现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的整个资产及欠债以东谈主民币计价，因此无要紧外汇风险。 注:无。 注：无。   其他价钱风险是指基金所握金融器具的公允价值或将来现款流量因除市集利率和外汇汇率以 外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所 面对的其他价钱风险起首于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体自己策动情况或特等事项 的影响，也可能起首于证券市集合座波动的影响。 本基金为被迫式指数基金，原则上采取皆备复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建                                     第 43页 共 63页                                             鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过甚权重的变动而进行相应调整。 同期，本基金还将根据法律法则中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基 金投资组合进行相应调整，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相干和追踪错误最 小化。 本基金通过投资组合的散布化裁汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：投资于股票部分的比 例不低于基金资产的 80％，其中投资于标的指数成份股过甚备选成份股的比例不低于非现款基金 资产的 80％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需交纳的交易保证金后，现款或到期日在一年 以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％，其中现款不包括结算备付金、存出保证 金、应收申购款等。如果法律法则对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资 范围会作念相应调整。此外，本基金的基金治理东谈主逐日对本基金所握有的证券价钱实施监控，按时 愚弄多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value               at   Risk）方针等来测试本基金面对 的潜在价钱风险，实时可靠地对风险进行追踪和抑止。                                                           金额单元：东谈主民币元                        本期末                              上年度末      神色                             占基金资产净值                            占基金资产净值              公允价值                                 公允价值                              比例（%）                              比例（%） 交易性金融资 产－股票投资 交易性金融资                         -               -                  -           - 产－基金投资 交易性金融资                         -               -                  -           - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投                  -               -                  -           - 资 养殖金融资产                         -               -                  -           - －权证投资 其他                      -               -                  -           - 所有         166,482,377.32           94.84     186,750,411.92       94.67 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。      假定   除事迹比拟基准外的其他市集变量保握不变。                                     对资产欠债表日基金资产净值的      分析   相干风险变量的变                                      影响金额（单元：东谈主民币元）                             第 44页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                动                                上年度末 （2024 年 12 月                        本期末 （2025 年 6 月 30 日）           比拟基准飞腾 5%资           产净值变动           比拟基准着落 5%资                                 -8,288,652.41             -9,306,768.57           产净值变动 注：无。   无。   公允价值计量驱散所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有繁难道理的输入值所属的 最低档次决定： 第一档次：调换资产或欠债在活跃市集上未经调整的报价。 第二档次：除第一档次输入值皮毛干资产或欠债径直或转折可不雅察的输入值。 第三档次：相干资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                          单元：东谈主民币元                                             本期末   公允价值计量驱散所属的档次 第一档次                                                     166,169,052.13 第二档次                                                         13,661.44 第三档次                                                         299,663.75           所有                                             166,482,377.32   本基金以导致各档次之间疗养的事项发诞辰为证实各档次之间疗养的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现要紧事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公征战行等情况，本基金不会于停牌日死党易归附活跃日历间、交易不活                         第 45页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一档次；并根据估值调整中采取的不可 不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目相干股票、债券和基金的公允价值应属第二档次还 是第三档次。      无。      不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公 允价值收支很小。      无。                        §7 投资组合讲解                                                      金额单元：东谈主民币元 序号                神色               金额              占基金总资产的比例（%）       其中：股票                       166,482,377.32           94.09       其中：债券                                    -                -           资产支握证券                               -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                -                -       产 代码         行业类别        公允价值（元）                 占基金资产净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                           -                      -  B    采矿业                                -                      -  C    制造业                   112,022,195.37                  63.82       电力、热力、燃气  D                           47,089,654.00                  26.83       及水坐褥和供应                         第 46页 共 63页                                 鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解      业  E   建筑业                  943,488.00                  0.54  F   批发和零卖业                        -                     -      交通运载、仓储和  G                                 -                     -      邮政业  H   住宿和餐饮业                        -                     -      信息传输、软件和  I                                 -                     -      信息工夫管职业  J   金融业               1,291,152.00                   0.74  K   房地产业                          -                     -      租出和商务劳动  L                                 -                     -      业      科学磋议和工夫  M                        420,444.00                  0.24      管职业      水利、环境和寰球  N                     4,394,305.23                   2.50      设施治理业      住户劳动、修理和  O                                 -                     -      其他管职业  P   教授                            -                     -  Q   卫生和社会责任                       -                     -      文化、体育和文娱  R                                 -                     -      业  S   笼统                            -                     -           所有          166,161,238.60                 94.66 代码        行业类别   公允价值（元）               占基金资产净值比例(%)  A   农、林、牧、渔业                     -                      -  B   采矿业                          -                      -  C   制造业                 283,052.69                   0.16      电力、热力、燃气  D      及水坐褥和供应业                     -                      -  E   建筑业                          -                      -  F   批发和零卖业                2,244.00                   0.00      交通运载、仓储和  G      邮政业                   7,813.53                   0.00  H   住宿和餐饮业                       -                      -      信息传输、软件和  I      信息工夫管职业                      -                      -  J   金融业                          -                      -  K   房地产业                         -                      -  L   租出和商务管职业                     -                      -      科学磋议和工夫服  M      务业                   28,028.50                   0.02                   第 47页 共 63页                                             鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解   N     水利、环境和寰球         设施治理业                                   -                    -   O     住户劳动、修理和         其他管职业                                   -                    -   P     教授                                      -                    -   Q     卫生和社会责任                                 -                    -   R     文化、体育和文娱         业                                       -                    -   S     笼统                                      -                    -              所有                        321,138.72                 0.18 注：无。                                                            金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码      股票称呼     数目（股）       公允价值（元）           占基金资产净值比例（%）                              第 48页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                      第 49页 共 63页                                        鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                                       金额单元：东谈主民币元 序号      股票代码     股票称呼   数目（股）      公允价值（元）          占基金资产净值比例（%）                          第 50页 共 63页                                       鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                                   金额单元：东谈主民币元 序号   股票代码     股票称呼   本期累计买入金额              占期初基金资产净值比例(%)                      第 51页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不谈判相干交易用度。                                               金额单元：东谈主民币元 序号   股票代码     股票称呼   本期累计卖出金额          占期初基金资产净值比例(%) 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不谈判相干交易用度。                                                  单元: 东谈主民币元 买入股票成本（成交）总额                                      14,272,474.85 卖出股票收入（成交）总额                                      27,476,801.11                      第 52页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不谈判相 关交易用度。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。 注：无。    本基金投资股指期货将根据风险治理的原则，以套期保值为办法，主要遴荐流动性好、交易 活跃的股指期货合约。本基金力求利用股指期货的杠杆作用，裁汰申购赎回时现款资产对投资组 合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到踏实投资组结伙产净值的办法。    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。    本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。      讲解编制日前一年内受到公开贬低、处罚的情形    本基金投资的前十名证券中本期莫得刊行主体被监管部门立案看望的、或在讲解编制日前一 年内受到公开贬低、处罚的证券。    本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同轨则的证券备选库。                                                  单元：东谈主民币元      序号         称呼                         金额                      第 53页 共 63页                                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 注：无。 注：无。                                                                    金额单元：东谈主民币元                                      流畅受限部分的公          占基金资产净          流畅受限情况说  序号        股票代码       股票称呼                                          允价值           值比例（%）               明    由于四舍五入的原因，投资组合讲解中数字分项之和与所有项之间可能存在尾差。                             §8 基金份额握有东谈主信息                                                                         份额单元：份                                                         握有东谈主结构            握有东谈主                            机构投资者                        个东谈主投资者                       户均握有的基 份额级别        户数                                         占总份                       占总份                         金份额            （户）                          握有份额           额比例       握有份额            额比例                                                        （%）                       （%） 鹏华中证 环保产业                                      第 54页 共 63页                                                     鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 指      数 (LOF)A 鹏华中证 环保产业 指      数 (LOF)C 鹏华中证 环保产业 指      数 (LOF)I   所有        59,768         3,037.83       395,201.93      0.22       181,170,016.36      99.78  神色                  份额级别                 握有份额总额（份）                   占基金总份额比例（%） 基金管        鹏华中证环保产业指数(LOF)A                            12,519.39                        0.0074 理东谈主所            鹏华中证环保产业指数(LOF)C                                10.00                        0.0001 有从业 东谈主员握 有本基        鹏华中证环保产业指数(LOF)I                                41.80                        2.9657 金                       所有                               12,571.19                        0.0069 注：松抄本讲解期末，本基金治理东谈主从业东谈主员投资、握有本基金适宜相干法律法则、中国证监会 轨则及相干治理轨制的轨则。 注：松抄本讲解期末，本公司高档治理东谈主员、基金投资和磋议部门负责东谈主及本基金的基金司理未 握有本基金份额。                             §9 绽开式基金份额变动                                                                                   单元：份                鹏华中证环保产业指数                鹏华中证环保产业指数                   鹏华中证环保产业指数    神色                    (LOF)A                    (LOF)C                       (LOF)I 基金合同收效 日（2015 年 6 月 16 日）基金 份额总额 本讲解期期初 基金份额总额 本讲解期基金 总申购份额 减：本讲解期 基金总赎回份                                       第 55页 共 63页                                         鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 额 本讲解期基金                           -                     -                 - 拆分变动份额 本讲解期期末 基金份额总额                      §10 要紧事件揭示     本基金本讲解期内无基金份额握有东谈主大会决议。     基金治理东谈主的要紧东谈主事变动：     无。     基金托管东谈主的有利基金托管部门的要紧东谈主事变动：     中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）磋议决定，礼聘陈颖钰为中国 建设银行资产托管业务部总司理。     陈颖钰女士曾先后在中国建设银行财务管帐、重组改制、资产欠债、同行业务、金融科技 等领域责任，并在中国建设银行总行同行业务中心、财务管帐部、资产托管业务部以及山东省 分行、建信金融科技有限包袱公司等机构担任率领职务，具有丰富的财会、科技和资金资产管 理教诲。     本讲解期无触及对公司运营治理及基金运作产生要紧影响的，与本基金治理东谈主、基金财产、 基金托管业务相干的诉官司项。     本基金本讲解期投资策略未改变。     本讲解期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。 注：无。 注：本讲解期内，基金托管东谈主过甚高档治理东谈主员未受监管部门检讨或处罚。                           第 56页 共 63页                                            鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                                                           金额单元：东谈主民币元                       股票交易                    应支付该券商的佣金        交易单                  占当期股票成                        占当期佣金 券商称呼                                                                备注        元数目    成交金额          交总额的比例            佣金          总量的比例                               (%)                           (%) 兴业证券    1                          43.57      3,287.72      43.60   - 国泰君安 证券 广发证券    2    6,156,147.83          15.17      1,144.44      15.18   - 吉利证券    2    3,230,990.76           7.96        600.66       7.97   - 中信建投 证券 招商证券    2      914,486.88           2.25        170.08       2.26   - 国投证券    2      840,286.00           2.07        156.19       2.07   - 清廉证券    2      296,615.27           0.73         55.16       0.73   - 海通证券    3       56,133.00           0.14           6.55      0.09   - 中金钞票    2       14,519.00           0.04           2.71      0.04   - 财通证券    1               -              -              -         -   - 长城证券    1               -              -              -         -   - 长江证券    2               -              -              -         -   - 东方钞票 证券 东方证券    1               -              -              -         -   - 东海证券    1               -              -              -         -   - 高盛中国    1               -              -              -         -   - 光大证券    2               -              -              -         -   - 国海证券    1               -              -              -         -   - 国金证券    1               -              -              -         -   - 国联民生 证券 国信证券    2               -              -              -         -   - 华创证券    1               -              -              -         -   - 华福证券    1               -              -              -         -   - 华泰证券    1               -              -              -         -   - 华西证券    1               -              -              -         -   - 瑞信清廉    1               -              -              -         -   - 瑞银证券    1               -              -              -         -   - 上海证券    1               -              -              -         -   - 申万宏源 证券                             第 57页 共 63页                                                鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 天风证券    1                  -               -             -          -   - 西部证券    1                  -               -             -          -   - 星河证券    2                  -               -             -          -   - 中航证券    2                  -               -             -          -   - 中金公司    2                  -               -             -          -   - 中泰证券    2                  -               -             -          -   - 中信证券    2                  -               -             -          -   - 注：交易单元遴荐的尺度和模范：                            （以下简称《轨则》），基金治理东谈主制 定了相应的治理轨制表率交易单元遴荐的尺度和模范。基金治理东谈主负责遴荐代理本基金证券买卖 的证券公司，遴荐尺度包括：财务情景邃密，策动步履表率；有完备的合规治理历程和轨制，风 险抑止才气较强；磋议、交易等劳动才气较强，交易设施约略为投资组合提供有用的交易实践； 中国证监会或有权机关轨则的其他条件等。   （1）基金治理东谈主根据上述尺度评估并细目选用的证券公司；   （2）基金治理东谈主与提供证券交易劳动的证券公司签订条约，并办理开立交易账户等事宜；   （3）基金治理东谈主按时对质券公司进行评价，依据评价驱散遴荐交易单元。 费率原则上不得逾越市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超 过市集平均股票交易佣金费率的两倍。 股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金治理公司等相干单元的协同支握，拟定于 2025 年 9 月 12 日的日终算帐后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务迁徙吞并，将原海通证券的客 户及业务迁徙吞并入国泰海通。截止本讲解期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成 迁徙吞并，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本讲解期内通过原交易单元交易 的情况。                                                              金额单元：东谈主民币元             债券交易                   债券回购交易                     权证交易                   占当期债                                              占当期权 券商名                                          占当期债券                     券                                                 证  称     成交金额                    成交金额          回购成交总       成交金额                   成交总额                                              成交总额                                              额的比例(%)                   的比例(%)                                            的比例(%) 兴业证           -        -               -             -          -           -                                第 58页 共 63页                             鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 券 国泰君       -   -           -           -         -       - 安证券 广发证       -   -           -           -         -       -  券 吉利证       -   -           -           -         -       -  券 中信建       -   -           -           -         -       - 投证券 招商证       -   -           -           -         -       -  券 国投证       -   -           -           -         -       -  券 清廉证       -   -           -           -         -       -  券 海通证       -   -           -           -         -       -  券 中金财       -   -           -           -         -       -  富 财通证       -   -           -           -         -       -  券 长城证       -   -           -           -         -       -  券 长江证       -   -           -           -         -       -  券 东方财       -   -           -           -         -       - 富证券 东方证       -   -           -           -         -       -  券 东海证       -   -           -           -         -       -  券 高盛中       -   -           -           -         -       -  国 光大证       -   -           -           -         -       -  券 国海证       -   -           -           -         -       -  券 国金证       -   -           -           -         -       -  券 国联民       -   -           -           -         -       - 生证券 国信证       -   -           -           -         -       -  券 华创证   -   -           -           -         -       -               第 59页 共 63页                                          鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解  券 华福证             -          -           -           -         -          -  券 华泰证             -          -           -           -         -          -  券 华西证             -          -           -           -         -          -  券 瑞信方             -          -           -           -         -          -  正 瑞银证             -          -           -           -         -          -  券 上海证             -          -           -           -         -          -  券 申万宏             -          -           -           -         -          - 源证券 天风证             -          -           -           -         -          -  券 西部证             -          -           -           -         -          -  券 星河证             -          -           -           -         -          -  券 中航证             -          -           -           -         -          -  券 中金公             -          -           -           -         -          -  司 中泰证             -          -           -           -         -          -  券 中信证             -          -           -           -         -          -  券 序号              公告事项                   法定袒露形式          法定袒露日历       鹏华基金治理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子袒露网站       鹏华基金治理有限公司对于旗下基金           《上海证券报》、基金管       示性公告                       监会基金电子袒露网站                                  《上海证券报》、基金管       鹏华中证环保产业指数型证券投资基       金(LOF)2024 年第 4 季度讲解                                  监会基金电子袒露网站       鹏华中证环保产业指数型证券投资基           《上海证券报》、基金管       贵寓摘记（更新）                   监会基金电子袒露网站                            第 60页 共 63页                                    鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解      鹏华基金治理有限公司对于旗下部分       《上海证券报》、基金管      同及托管条约等事项的公告           监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      年第 1 号）                监会基金电子袒露网站                             《上海证券报》、基金管      鹏华中证环保产业指数型证券投资基      金（LOF）基金合同                             监会基金电子袒露网站                             《上海证券报》、基金管      鹏华中证环保产业指数型证券投资基      金（LOF）托管条约                             监会基金电子袒露网站      鹏华基金治理有限公司对于旗下基金       《上海证券报》、基金管      示性公告                   监会基金电子袒露网站      对于鹏华基金治理有限公司旗下部分       《上海证券报》、基金管      东谈主承担并纠正基金合同的公告          监会基金电子袒露网站                             《上海证券报》、基金管      鹏华中证环保产业指数型证券投资基      金（LOF）基金合同                             监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      年第 2 号）                监会基金电子袒露网站                             《上海证券报》、基金管      鹏华中证环保产业指数型证券投资基      金（LOF）托管条约                             监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      贵寓摘记（更新）               监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      贵寓摘记（更新）               监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      贵寓摘记（更新）               监会基金电子袒露网站                             《上海证券报》、基金管      鹏华中证环保产业指数型证券投资基      金(LOF)2024 年年度讲解                             监会基金电子袒露网站      鹏华基金治理有限公司对于旗下基金       《上海证券报》、基金管      示性公告                   监会基金电子袒露网站      鹏华中证环保产业指数型证券投资基       《上海证券报》、基金管      金(LOF)2025 年第 1 季度讲解   理东谈主网站及/或中国证                      第 61页 共 63页                                      鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解                              监会基金电子袒露网站        鹏华基金治理有限公司对于旗下部分      《上海证券报》、基金管        示性公告                  监会基金电子袒露网站        鹏华中证环保产业指数型证券投资基      《上海证券报》、基金管        贵寓摘记（更新）              监会基金电子袒露网站        鹏华中证环保产业指数型证券投资基      《上海证券报》、基金管        贵寓摘记（更新）              监会基金电子袒露网站        鹏华基金治理有限公司对于旗下部分      《上海证券报》、基金管        并修改基金合同和托管条约的公告       监会基金电子袒露网站        鹏华中证环保产业指数型证券投资基      《上海证券报》、基金管        贵寓摘记（更新）              监会基金电子袒露网站                              《上海证券报》、基金管        鹏华中证环保产业指数型证券投资基        金（LOF）更新的招募发挥书                              监会基金电子袒露网站                              《上海证券报》、基金管        鹏华中证环保产业指数型证券投资基        金（LOF）基金合同                              监会基金电子袒露网站        鹏华中证环保产业指数型证券投资基      《上海证券报》、基金管        年第 3 号）               监会基金电子袒露网站        鹏华基金治理有限公司对于旗下部分                              《上海证券报》、基金管        基金参与招商证券股份有限公司申购        （含按时定额投资）费率优惠行为的                              监会基金电子袒露网站        公告 注：无。               §11 影响投资者决策的其他繁难信息 注：无。   无。   （一）《鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)基金合同》;                        第 62页 共 63页                                           鹏华中证环保产业指数(LOF)2025 年中期讲解 （二）《鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)托管条约》; （三）《鹏华中证环保产业指数型证券投资基金(LOF)2025 年中期讲解》                                     （原文）。    深圳市福田区福华三路 168 号深圳海外商会中心第 43 层鹏华基金治理有限公司。    投资者可在基金治理东谈主营业时辰内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金治理 东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。    投资者对本讲解书如有疑问，可盘问本基金治理东谈主鹏华基金治理有限公司，本公司已通畅客 户劳动系统，盘问电话：4006788999。                                                   鹏华基金治理有限公司                             第 63页 共 63页

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